选股秘密之请简单赚钱

几个月前，筛选了一批公司。。

虽然没有涨很多倍，但几个月下来，不少涨幅超过了50%，感谢市场。

之前有读者，问我能不能讲讲，当初的筛选思路。

因为他发现，妖股看起来不错，但确定性低，不敢重仓。一成仓即使翻倍，算下来整体收益，也不高。

确实，在机会面前，用1/10的仓位买进和重仓买进，意义完全不同。

既然让我讲讲，那就分享一下。

声明下利益相关，我的重仓股在里面，具体买卖，就不做任何建议和评价了。

但是， 可以聊一聊【我的选股观】。

有些反常规，板凳搬好。。

...

 

A股最大的特征： 熊长牛短，波动剧烈。

 

过去10年能穿越牛熊的股票，不足2%，满仓穿越牛熊，不现实。

 

怎样让自己利益最大化？

 

这里，是复利的天堂。

 

通过选时，进行大波段操作，来回倒差价。利用复利，滚起财富的雪球。

 

大波段操作：先选时后选股，选股只买一种股。

 

…

 

对于选股，有个反常理的观点： 越简单，越赚钱。

 

3个简单逻辑。。挨个来：

 

一

越简单，越赚钱

如果一家公司，需要深度研究，最后的结果，都不会太好。

 

为什么？

 

第一，论专业，你肯定拼不过机构投资者。

 

第二，一只股票的逻辑，太专业，没什么人能看懂，往往不会有跟风盘。

 

越能涨的股票，逻辑越简单粗暴。

 

而且，普通人根本就没有那么多时间，跟专业投资者PK专业研究，显然是下策。

 

所以，你要超过他们，必然不是通过调研和深度研究，而是另辟蹊径。

 

那就是，化繁为简。

 

把很多复杂的变量，精简成简单的变量，以此提高确定性。

 

怎么精简？

 

看看巴菲特是怎么选股的。。

【PS】1、很多人会看巴菲特的书，但没GET到精华。2、这里，给大家概括一些精华，方便快速学习。

关于投资方法的学习，分享一段话：

二

巴菲特的选股精华

巴菲特甚少去上市公司调研，也不是行业的深度研究员。

 

纵观全世界的投资大师，他们之所以成功，在于洞悉人性规律，而非专业。

 

越专业，越复杂，往往越亏钱。

 

这也是为什么，经济学家、研究员，确实很专业，但甚少有成为投资大师的。

 

关于巴菲特，研究其一生，可以得出2个结论：

 

（1）他是选时高手：别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧。

（2）他的选股策略，并不复杂。

 

这里要说明下，1996年之后，巴菲特的投资收益，之所以下降了，是因为不选时了。

 

为什么不选时？

 

首先，美股投资者越来越成熟，出现非理性下跌的次数，明显少了，所以很难选时。

 

其次，巴菲特的资金量越来越大了，很难做选时，赚波动的钱了。

 

扯远了，说说老巴的选股策略：

 

（1）低市盈率。

 

巴菲特赚大钱的公司，都是20倍以下市盈率买的。

 

不是说20倍市盈率以上，就没有好股票，而是低市盈率，赚钱概率更高。

 

50倍市盈率的公司翻倍，是100倍市盈率。

 

10倍市盈率的公司翻倍，是多少？20倍。

 

显然，后者翻倍，会比前者容易很多。

 

（2）消费成长型公司。

 

老巴这辈子只买消费领域的股票，美股长牛股都是消费和医药股。

 

中国消费领域，国内人口实在太多了，每天都要消费，牛股也都出自这里。

 

概括下来，就是消费型成长公司，一般都是日常生活中，可以接触到的公司。

 

一般来说，未来10年净利润增长，每年要超过15%。

 

（3）「垄断+成瘾」的属性。

 

决定一家公司的利润（业绩），有哪些条件？

 

第一，销量；第二，价格。

 

垄断+上瘾，这两个条件，相当于用绳子把消费者绑起来了。

 

既保证了销量的稳定和增长，又能够提价。

 

业绩自然就不愁了。

 

其实第四个条件，行业龙头，也是类似的意思。

 

（4）行业龙头。

 

很多朋友，喜欢买小公司，认为小公司空间大。

 

诚然，确实如此。

 

但是小公司风险更大，因为到处是竞争对手，一不小心就被洗劫了。

 

芒格曾经说过，他们这辈子赚的大钱，都不是在巨头小的时候，就介入。而是在巨头确立龙头地位的时候，买进后，赚到的。

 

我记得邱国鹭也说过：

 

“许多人担心在胜负已分的行业中买赢家会太迟。其实腾讯、百度、格力、茅台等企业在十年前就已经是各自行业里的赢家了。 但是，十年来它们的涨幅依然惊人。”

 

（5）现金流好的商业模式。

 

如何判断商业模式的好坏？

 

看看赚来的利润，是不是都是现金流。。

 

这个，我在4月3日，发过文章。

 

直接看截图：

 

 

（6）总结。

 

选股，并没有什么特别高深的逻辑。

 

但之所以有效，是因为大家都在忙着抓讲故事牛股。

 

所以，这种公司实实在在业绩的，在低位的时候，多数人会忽视。

 

多数人忽视，就代表着机会。

 

等到涨出来了，就会追。并美其名曰，顺应趋势。。

 

三

总结+注意事项

1、

 

A股能穿越牛熊的公司，比例不足2%，

 

所以，选股在A股，并非主要矛盾。

 

我们的理念，强调「先选时后选股，选股只买一种股」。

 

2、

 

关于选股，越简单，越赚钱。

 

今天分享了一些，包括巴菲特的选股精华。

 

篇幅有限，详细的，找机会说。

...

今天的内容，有些反常理。。

别人天天说，要抓牛股，搞很多复杂模型，但我们却提倡，用简单的方法。

 

我们寻找的，是适应A股现状，来回【大波段】操作的策略。

 

很多人之所以不赚钱，不是选股难，而是另外两个原因：

 

1、时机错了，即「不会选时」。

 

2、 方法不对，急于求成。

「巴菲特说过，对于大部分投资者而言，应该寻找已经被证明长期成功有效的投资大师，然后依葫芦画瓢，照着做就行了。 令人吃惊的是，这样做的人，实在少之又少。 」

 

如何选时，以及怎样选对长期有效的方法？

 

心急吃不了好豆腐。。

 

下周一和下下周，为大家揭开，敬请期待。

 

在复杂的A股中，降维打击，请简单赚钱。

上周文章，点击左下角 「阅读原文」。