PayPal：Facebook和Square你伤不起

2011将成为重要的支付年，支付领域内的创业公司和获得资助的大公司越来越多。很有必要认清那些追求炒作的公司、打算分一杯羹但行动缓慢的网络巨人，以及那些带来真正颠覆的公司。Facebook和Square是两家值得关注的公司。

Paypal的弱点

eBay的增长引擎Paypal增势迅猛，仍在享受网络效应带来的好处，很多行业的大小商户都在使用PayPal。此外，和其它银行等金融服务一样，人们也喜欢就PayPal发出抱怨，但不会因为小小的改进而轻易转移到其它服务上去。但PayPal远非坚不可摧。它也有一些弱点。

首先，在过去十年当中PayPal的服务已经成熟。在PayPal战争时代发挥作用的产品和政策决策已经成为结构性问题，与此同时在提高利润和收入方面还有很多限制。PayPal最受欢迎的小商户产品大多数还要求用户转到PayPal的网站完成支付，PayPal对于认为有风险的商家会施加限制（比如10-20%的交易金额最长会被扣留120天），这些服务还有待改进，也为其它新服务提供了机会。

其次，PayPal严重依赖现有信用卡相关业务和银行机构。尽管已经收购了为认证买家提供现场信用的 Bill Me Later ，其支付业务仍然明显围绕信用卡和银行直接支付展开。由此带来如何降低欺诈和信用损失水平和如何定价的问题。Paypal不得不苦苦纠结于如何吸引更多人通过银行账户和信用产品支付，或不得不在基本卡费基础上减少几个基点。所以小型商家往往从PayPal入门，但后来离开PayPal，转而投靠功能更加完善的商业账户，这样就可以直接使用信用卡产品，享受其它费用更低的产品。

第三，PayPal在解决措施和流程方面都太美国化。虽然其业务遍布全球，尤其是在欧洲和亚洲，但其市场份额远没有在美国那么大。其它国家有着明显不同的管制问题，有时还有截然不同的支付流程和习惯；一些挥之不去的问题证明总部在美国不一定总是优势。对很多公司来说，如何成为一家真正的国际公司，如何结合本地市场打造一个分布式网络、对产品进行调整是一个挥之不去的难题。

最后，规模巨大的PayPal需要处理创新者面临的两难问题，这会阻碍PayPal在小型发展中市场的渗透，结果是无法抢尽先机。但这个问题要从两方面看，PayPal正在用户体验和技术方面加大投入，即便是进入的比较晚，凭借其巨大的规模也可能占有可观的市场份额。但是更大的用户基础已经算不像过去那样是一种巨大的优势了，因为现在的新进入的消费（互联网或移动互联网）产品在几周或几个月的时间内就可以获得大量用户，此外，还有其它一些成立不久的创新型消费品公司也在紧盯着支付市场。

所以，PayPal的领先地位面临着两类竞争者：第一类就是拥有大量重视用户的消费品牌；另一类就是植根于未饱和支付市场的公司，尤其是在美国之外，并非建立在通常的信用卡和银行基础之上（甚至依靠话费单或其它次级衍生产品）的公司。

Facebook的社交优势

Facebook是典型的第一类公司。为什么是Facebook而不是Google或苹果呢？三家都有众多用户，有某种形势的支付体验，也面临着同样的挑战。Facebook有何不同呢？首先，Facebook新成立了支付子公司表明他们对支付感兴趣。

第二，在所有大公司中，Facebook不仅有着最庞大、多样、遍布全球的用户群，而且有一个非常清晰的身份战略：延伸到Facebook之外，并且基于真实信息。这在当今的支付领域中是一个关键因素。控制身份无法保证万无一失的支付服务，但如果实施得法的话，将非常有助于商家和消费者风险管理。

第三，Google和苹果都有自己的生态圈，并且为方便交易增加了支付功能，添加支付功能是社交互动的自然延伸。支付和商务本来就是社交交易。从用户体验角度看，Facebook进军支付更容易取得进步，社交图景可以带来相关的信誉，增加可信度。

Facebook的目的是什么？Facebook适合做什么？显然Facebook目前瞄准的是利润颇丰的社交游戏（Facebook可以把其当做一个学习支付的课堂），但Facebook可以做的事情更多。正如上文提到，PayPal有一个商户离开的问题，这显然是因为PayPal的收费结构；当你增长到某个点之后，一个全功能商业账户显然要比一个PayPal账户成本更低（虽然商家要自己控制风险）。

Facebook或许无法解决限制PayPal的成本问题，但它可以给大型商务提供另一种刺激：更庞大、多样、重视的用户，这意味着更高的转换率。随着在广告定位经验的增加和Facebook用户的增加，Facebook可以为整合Connect的商家提供独特的营销机会。下一步自然是支付，所有一切都通过通过一种简单的整合完成。有了这些商家之后，把 Facebook Credits 作为通用的支付形式将吸引足够多用户把信用卡和银行账户和Facebook账户绑定在一起。这对PayPal来说是一种巨大的威胁，将严重影响PayPal的机会。

Square：瞄准手机钱包

Square代表了第二类竞争对手。表面上看Square是一个关注于消费者移动支付的系统，用于通过银行卡进行离线支付，专为穷人的POS机而打造。但深入一点你会发现：特别有意思的并非是商家和零售商通过信用卡收到的支付款（这一点不可避免），而是这些用户拿存在Square里面的钱来做什么，目前是转移到他们的银行账户里，但可以把这些钱放在Square里，然后作为一种低成本融资方式。

听上去有些牵强，但Square有可能成为真正的手机钱包：在你结账时拿出Square账户，直接通过Square进行更加合理地消费。这样会形成一个生态圈，你通过信用卡支付走进来，之后再也无需使用这张信用卡。

如果每个人都有一个Square应用，只需点点（或碰碰）手机即可完成支付，比刷卡更合适。这种转变还能解释为什么要从信用卡费用中去掉固定费用，这种亏本买卖可以把大量来自小型零售商的金额汇聚到其Square账户中。这就是跟踪工资的力量。从金融角度看，如果Square维持目前的收费结构，金额在15-20美元以下、乃至35美元以下的交易对商家依然有吸引力。

Square需要进一步降低成本以吸引更大的零售商，这样这些商家或许可直接通过Square进行消费，然后吸引更多Square用户，也即小型零售商和偶尔进行销售的人。Square还为这部分用户提供了一种更加快捷的信用支付接收方式，以及一种绝佳的用户体验，从短期来看，这两者都比更低的费用更能吸引用户。

编者按：Ohad Samet 是管理支付系统欺诈行为和其他风险领域的专家，Signifyd共同创始人，几年前曾在PayPal担任高级经理，其博客为As Risky As It Gets，Twitter账户为@ohadsamet。

来源 ：TechCrunch